FANG 가고 MAGA 의 시대 (마이크로소프트, 구글, 아마존)

미국주식 투자에 대한 괜찮은 영상이 있어 공유한다.

https://youtu.be/4HrOLnW-zfo

 

전문가 3명이 나와 서로 유망한 미국 주식을 5개씩 추천하며 토론하는 영상이다.

5개씩 추천하지만 서로 겹치는것도 많아서 실제 추천되는 주식은 불과 9개.

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1부, 2부 합쳐 40분 정도의 영상인데

토론이 아주 디테일하고 전문적이진 않지만 이해하기가 쉽다.

이야기를 이끌어 가는 진행자분이 금융 초보자라 그런지

패널들도 어려운 단어 안쓰고 최대한 쉽게 설명한다.

ㅎㅎ 진행자분이 너무 예뻐서 집중이 잘 되는건 덤이다.

수많은 해외국가중 왜 미국주식에 투자 해야할까?

중국과 미국이 세계 패권을 놓고 치열하게 싸우고 있지만

단기간에 중국이 미국을 넘어서기는 쉽지 않아 보인다.

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게다가 미국 경기가 설령 어려워진다 해도

압도적인 세계 시장 점유율과 브랜드파워, 소프트파워를 가진 몇 몇 기업들은

더욱 더 성장하고 영향력이 커질꺼라 생각된다.

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영상에 나오는 전문가 3명의 패널을 소개한다.

솔직히 키움증권의 유동원 팀장 빼고는 다 모르는 사람들이지만;;

그래도 직업상 종일 글로벌 경기나 주식만 파는 인간들이니

평범한 범인인 나보다는 투자에 있어 훨씬 현명하겠지?

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결론부터 밝히자면.. ㅎㅎ

각자 5개의 추천종목 가운데 마이크로소프트와 알파벳(구글)은 세 명 모두 똑같다.

심지어 두 명은 아마존과 엔비디아까지 1종목 빼고는 다 똑같네?

나머지 한 명도 아마 생각은 비슷했을텐데..

일부러 겹치지 않으려고 다른 종목을 들고온 듯한 뉘앙스도 풍긴다.

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1. 마이크로소프트 (MSFT)

현재 전 세계 시가총액 1위의 기업이다. ㅎㅎ

매출에서 3개의 분야가 골고루 분포되어 있는데

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1. 개인화된 컴퓨팅 : 기존 사업인 윈도우 OS

2. 생산성 향상, 비지니스 어쩌구 : 구독형 오피스 365

3. 마지막 하나가 최근의 대세 클라우드 서비스다.

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특히나 클라우드 서비스 시장이 엄청나게 성장하고 있다. (연 30% 이상?)

쉽게 말하자면 서버를 기업에 빌려주는 서비스라 보면 된다.

이 클라우드 서비스 없이는 인공지능도 4차산업 혁명도 없다.

아마존의 AWS 가 아직은 클라우드 시장에서 1위를 지키고 있지만

마이크로소프트의 Azure 가 바짝 뒤를 쫒고 있다.

(구글이 오히려 조금 많이 뒤쳐지네?)

.

게다가 아마존은 진출하는 모든 분야에서 시장을 장악 해 왔는데

여기에 반감을 품은 월마트와 같은 경쟁 기업들이 자기들 클라우드를

아마존이 아닌 마이크로소프트에게 맡기는 경우가 많다고 한다.

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마이크로소프트는 기존의 소프트웨어 유통망을 이용하여

글로벌 최대 네트워크를 자랑하고 있다. 현재 42개국 진출.

아마존이 20개국, 구글이 17개국으로 글로벌적으로는 많이 뒤쳐진 상황이다.

FANG (페이스북, 애플, 넷플릭스, 구글)의 시대가 가고

MAGA (마이크로소프트, 아마존, 구글, 애플)의 시대가 온 다는데

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MAGA에서 M 마이크로소프트가 가장 앞에 있는 이유..

그리고 최근 시가총액 1위로 급부상한 이유..

결국 마이크로소프트의 성장성과 가치는 시장이 시가총액으로 증명하고 있는 것이다.

배당금이 없는 아마존과 구글과는 달리

마이크로소프트는 배당도 꾸준히 늘리고 있다.

작년기준 1.7% 지만 계속 늘어나고 있다. (배당성장율 10% 이상)

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올해와 내년 순이익 증가 추정치는 16.8% 와 11.8%

아주 높지는 않지만 전 세계 시가총액 1위 기업 치고는 엄청난 것일까?

Roe 자기자본수익율은 무려 43%, 37% 하하..

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현재 per 29 정도인데 미국내 동종업계 평균 수준이라고 한다. (28배)

하지만 최근 클라우드의 성장세가 높은 어도비나 세일즈포스는 per가 무려 35~59배 까지 평가받으니

전 세계 클라우드 2위 기업 치고는 저평가라는 의견도 있다.

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사실 마이크로소프트는 아직 가지고 있지 않다.

예약 매수를 걸어 놓으면 항상 거래가 되지 않았다. ㅠㅠ

그리고 왠지 기업 자체에 정이 잘 안갔다.

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하지만 결국 장기적으로는 매수하지 않을 수 없는 주식이 되었다.

애플, 알파벳, 아마존, 알리바바 A로 시작하는 종목만 모아 라임을 맞추려던 나의 계획은 빠이 빠이..

(어차피 디즈니랑 보잉이 끼는 바람에 A 라임은 망했다..)

이제 너무 올라 사기가 좀 부담스럽기도 하다.

다시 조정 좀 안 오나? ㅠㅠ 작년말이 진짜 찬스였는데..

기회의 신은 뒷 대머리라 지나간 후에는 좀처럼 잡기가 힘들다.. ㅠㅠ

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2. 알파벳 (GOOGLE)

구글의 모회사로 세계 최대의 지주회사이기도 하다.

매출의 대부분이 광고인데

앞으로 점차 확대되는 모바일 광고시장의 최대 수혜자다.

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10억명 이상의 사용자를 가진 안드로이드, 유튜브, 크롬

각 분야의 전 세계 1등 플랫폼을 무려 3개나 가지고 있다. ㅎㄷㄷ

여기서 쏟아져 나오는 빅데이터를 구글이 잘 활용 한다면..?

​

미국이 화웨이를 제제 하고 있는데 화웨이 입장에서도

가장 무서운건 유튜브 서비스를 제공하지 않는다는 것일꺼다.

(중국 안에서야 모르겠지만 유튜브 없는 폰을 과연 누가 살까?)

​

반도체나 하드웨어는 어떻게든 베끼고 만들 수 있지만

소프트웨어와 플랫폼.. 이건 진짜 어떻게 할 수가 없다.

전 세계 1등 플랫폼 3개를 가지고 있는 것 만으로도 알파벳의 투자 이유는 충분하다.

게다가 미래성장동력으로도 구글을 무시할 수 없다.

이미 인공지능 자회사 웨이모는 작년 12월 자율주행차를 상용화 했다.

올해 하반기부터는 대량생산 계획이라니..

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게다가 전 세계 구석구석을 밝혀주는 미친 어플 구글지도까지 가지고 있으니

앞으로 다가올 자율주행 시장에서 구글의 위치는 압도적일 것이다.

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자율주행이 상용화 될수록 점차 자동차(하드웨어) 판매는 줄어들고

데이터나 인공지능, 4차산업과 관련해서 주도권을 가진

구글같은 기업들은 계속 더 성장할 가능성이 커진다.

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영상에는 나오지 않았지만 클라우드 스트리밍 게임 시장에서도

구글의 엄청난 성장이 기대된다.

이미 올해 11월 클라우드 게임 '스테디아' 를 출시할 계획이다.

구글의 클라우드 게임시장 진출의 무서움은

플레이스테이션과 X-BOX 로 전 세계 게임시장의 최대 라이벌인

소니와 마이크로소프트마저 손 잡게 한다?

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개인적인 생각으론 따로 스테디아라는 플랫폼 만들지 말고

그냥 기존 유튜브에서 게임을 스트리밍으로 즐길 수 있게 되면 대박일꺼 같은데..

뭐, 나보다 훨 똑똑한 구글 아이들(?)이 알아서 하겠지만..

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구글번역기도 미래에는 엄청난 먹거리가 될 수 있다.

가끔 중국 사이트 크롬 번역기로 돌려 보는데 정확도가 상당한 수준이다.

'중국어 → 한국어' 가 이정도면 이미 영어권에서의 번역은 훨씬 정교하다는 의미다.

이렇게 거대한 기업인데도 올해 순이익 성장율은 무려 31% ??

매출 증가율도 매년 20% 이상 계속 유지중이다.

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Roe 는 10% 중후반으로 마이크로소프트에 비해서는 많이 떨어진다.

하지만 이건 그만큼 버는 돈을 엄청나게 미래 신사업에 투자하고 있다는 뜻이다.

오히려 마이크로소프트가 미래 신사업 투자에는 조금 보수적이라는 뜻..

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다만 구글은 본인들이 직접 투자를 하기 때문에 배당이 없다. ㅠㅠ

per 가 현재 27 수준으로 마이크로소프트와 비슷하지만

최근 급격하게 주가가 상승한 마이크로소프트와 달리 구글은 조정이 좀 있었다.

반독점 제제 관련 이슈 때문인듯 하다. (너무 혼자 다 해 먹었으니까..)

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설령 추후에 제제나 세금이슈가 있다고 하더라도

매출과 이익의 증가폭이 훨씬 크기 때문에 그렇게 걱정할 일은 아니라고 본다.

​

게다가 유튜브, 크롬, 안드로이드, 구글지도, 구글번역, 구글문서 등

구글이 서비스 하는 대부분이 무료이기 때문에!

구글의 독점으로 소비자들은 오히려 이익을 보고 있다. (아마존도 마찬가지)

이런 까닭에 각국에서 구글을 강력하게 규제하기란 쉽지 않아 보인다.

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개인적인 생각에는 미래 10년후의 먹거리만 보자면 마이크로소프트보다 구글이 더 다양하고 파워풀하지 않을까 싶다.

인공지능, 자율주행, 자동번역, 유튜브, 클라우드 서비스, 클라우드 게임 등

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이 토론 영상도 유튜브에 올려져 있고

이 블로그 글도 크롬으로 작성하고 있으니..

지구인들은 한동안 구글의 영향력에서 벗어나기가 쉽지 않을듯 하다..

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​

3. 아마존 (AMZN)

3명 모두에겐 아니지만 2명에게 공동으로 추천받은 아마존!

한국인들이 가장 사랑하는(?) 미국 주식이기도 하다.

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원래는 예스24처럼 온라인에서 조용히 책 팔던 아이들(?) 이었는데

지금은 소프트웨어부터 생활용품, 식품, 보석, 자동차 용품까지

안 하는게 없는 미국 최고의 플랫폼 기업이 되었다.

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패널 중 한 명 말대로 과거에는 무슨 per 가 100배가 넘어가는

말도 안되는 주식이었기에 거들떠 보지도 않았는데..

아.. 엄청난 성장성 앞에 고밸류는 아무런 의미가 없었다.

매출에는 온라인, 오프라인 소매유통 사업이 대부분으로 나오지만

이 유통사업에는 마진이 거의 없고 대부분의 이익은

클라우드 서비스와 프라임 회원제 서비스에서 나온다.

​

아마존이 가장 큰 성장을 할 수 있었던 계기도 이 클라우드 서비스로

퍼블릭 클라우드 서비스 시장에서는 35%의 점유율로 가히 압도적이다.

2위부터 5위까지 다 합쳐도 아마존에는 안 된다고 한다?

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클라우드 시장 2위 마이크로소프트가 아마존의 뒤를 바짝 쫒고 있지만

선점효과가 있기 때문에 쉽게 따라잡지 못할꺼라는 관측도 많다.

게다가 클라우드 시장 자체가 고성장하고 있기 때문에

누가 1등을 하든 같이 성장하고 이익의 과실을 맛 볼 수 있다.

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게다가 아마존은 고령화 시대에 맞춰 의료산업까지 진출한다고 한다.

결국 아마존이 전 세계 4차산업 관련 매출의 20% 를 먹을수도 있다고 한다.

꼭 놓치면 안되는 주식이라고..

중국 최대의 전자 상거래 기업 마윈의 알리바바와 아마존을 비교하는 사람도 많은데

사실 전 세계적으로도 가장 큰 라이벌이자 맞수이기도 하다.

​

하지만 미국시장에서 아마존의 점유율이 불과 5%인데 비해서

(미국시장은 온라인 소매 판매 비율이 아직도 11% 대라고 한다??)

중국시장에서의 알리바바 점유율은 15%를 넘어간다.

따라서 아마존의 성장여력이 더 크다고..

​

작년에 월가의 투자은행, 펀드매니저 등을 대상으로

전 세계 64개 기업 가운데 10년간 장기투자 할만한 주식 투표를 했었다.

우리로 말하자면 주식 이상형 월드컵이다. ㅎㅎ

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64개의 기업 중 결국 결승에 오른건 공교롭게도

라이벌이자 맞수로 평가받는 아마존과 알리바바였다. 흥미진진! ㅎㅎ

하지만 결국 64%의 득표율로 우승은 중국의 알리바바에게 돌아갔다.

ㅎㅎ 추후에 이 알리바바도 포스팅 해 보겠다.

​

참고로 이때 4강까지 올랐던 다른 기업은 애플과 알파벳이었다.

(우리의 자랑스러운 삼성은 32강에서 넷플릭스에 완패 ㅠㅠ)

​

물론 그렇다고 아마존보다 알리바바가 더 훌륭한 기업이라고 할 수는 없다.

둘 중 누가 이길지는 아무도 모른다.

꼭 어느 한 쪽이 이긴다기 보다는 둘 다 같이 성장한다고 봐야 하겠지?

그렇기에 나는 둘 다에 투자하는 걸로 ㅎㅎ

여기는 순이익 증가율이 어마무시하다. 작년엔 무슨 227% ???

이렇게 큰 기업인데.. 매출 성장율도 연평균 30%가 넘게 나오고..

그러니 70배가 넘는 per도 시장에서 용서가 되는 거겠지?

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Roe 는 20% 중반대로 마이크로소프트보단 낫지만 구글보단 다소 높다.

역시 구글처럼 배당은 하지 않는다.

아마존도 새로운 신사업에 엄청나게 투자하고 있다.

작년기준 전 세계 R&D 연구개발 투자비용 1위가 압도적으로 아마존이다.

2위 구글과도 그 격차가 제법 크다.

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3위 폭스바겐, 4위 삼성, 5위 인텔은 마이크로소프트나 애플보다 순위가 높은데

가만히 보면 얘네가 다 하드웨어 기반의 제조 회사들이라 ㅠㅠ

아무래도 소프트파워가 있는 마이크로소프트나 애플보다는 투자매력이 떨어진다.

밸류에이션이 아직도 높은 편이지만.. 무시무시한 성장성을 감안하면?

이거도 작년말에 정말 찬스가 왔었는데.. 많이 못 산게 아쉽다. ㅠㅠ

물론 급격히 오른 마이크로소프트보다는 전고점 회복을 아직 못하고 있으니 좀 낫다고 할까?

너.. 뒷머리 좀 기르면 안 되겠니? ㅠㅠ

마이크로소프트나 알파벳이나 아마존까지 (and 알리바바)

모두 장기적으로 봤을때 훌륭한 기업임이 틀림 없지만

지금이 저평가고 투자 적기라고 꼭 말할 수 없다. (아마 누구도 판단하지 못할듯)

​

따라서 한번에 몰빵 투자를 하기 보다는

천천히 조금씩 조금씩 계속 사 모아가는게 맞는 투자 방향같다.

오늘은 가장 많은 중복 추천이 나온 3기업만 간단히 요약 해보았는데

나머지 기업들은 다음에 다시 포스팅 하는걸로.. ㅎㅎ

엔비디아, 애플 빼고는 생소한 기업들이 많아서 공부를 더 해야겠다!

​

이 영상 자체가 매우 뛰어난 정보를 담고 있지는 않지만..

비록 내가 대부분 이미 투자하고 있는 종목들이기도 하지만..

​

그래도 영상을 보며 다시 공부를 하게 되고

다시금 장기투자에 대한 확신과 마음의 안정(?)을 갖게 해준 측면에서는

매우 고마운 영상이랄까? ㅎㅎ

진행자분이 예쁘다는건 역시.. 덤이다.. =_=

https://www.youtube.com/playlist?list=PLimlJIbduWCGUmIjSJ-mU5q9WYqrGH8qk

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