중국 헬스케어 etf 비교 [kure vs chih vs chna vs 2820 hk] feat [xlv vs ibb]

개인적으로 20년 뒤 가장 필승의 투자는

글로벌 헬스케어 섹터라고 생각된다.

왜냐하면 향 후 노인들이 많아지는 건 변하지 않는 미래니까.

​

노인이 되서 나이가 들면 누구나 아프다.

(심지어 요즘은 40대부터 아프다고 난리다 ㅠㅠ)

아프면 병원가서 치료 받고 약 먹어야 된다.

그리고 지속적인 케어와 관리가 필요하다.

​

이 과정에서 누가 돈을 벌겠는가

글로벌 플랫폼 기업들도 이 먹거리에 뛰어 들겠지만

기존의 전통적인 신약을 개발하고 판매하고 유통하는

헬스케어 기업들도 당연히 성장할 수 밖에 없다.

​

<예전 항서제약, 복성제약, 중국바이오제약 포스팅>

 

중국이 늙어간다! [항서제약, 복성제약, 중국바이오제약]

중국이 늙어가고 있다!60세 이상 노인들이 지금도 무려 2억명이 넘고앞으로 3~4억명도 돌파할 예정이다.​...

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특히 나는 중국의 고령화에 초점을 맞춰

항서제약, 복성제약, 중국바이오제약

이 세 기업에 분산해서 투자하고 있었는데

​

공부하면 할수록 ㅠㅠ

석약그룹이나 우시앱텍, 우시바이오,

원격진료와 온라인 약 배송 등

스마트 헬스케어를 리딩 하고있는 알리건강, 평안굿닥터 등

​

너무 훌륭하고 좋은 기업들이 많다는 걸 알게 되었다.

공부를 하면 할수록 확신이 없어진다. ㅠㅠ

과연 항서제약, 복성제약, 중국바이오제약

이 세 기업이 10년 뒤 20년 뒤 가장 Best 한 선택일까?

​

솔직히 나는 이쪽으로 전문 지식도 없다.

조금 공부한 나도 이렇게 혼돈이 오는데

전문 지식이 있는 분은 얼마나 괴로울까?

이 수많은 기업들 중에 몇 개 기업을 Pick 해야 하니..

결국 지속적으로 공부하고 개별 주식에 투자 하되

etf 투자도 병행 하기로 했다.

헬스케어 라는 산업 자체의 미래에 확신이 있다면

etf 분산 투자도 나쁘지 않은 선택같다.

​

일단 Pick 에 대한 심리적 괴로움이 줄어들고 ㅎㅎ

무엇보다 적립식으로 꾸준히 투자하기에 제격이다.

​

항성제약, 복성제약, 중국바이오제약,

석약그룹, 우시앱텍, 우시바이오

알리건강, 평안 굿닥터 등

​

이런 기업들을 최소 투자로 다 매수 하려면

한 번에 수 천만원이 필요하다.

즉 적립식으로 모든 기업을 투자하기란 불가능하다.

하지만 etf 의 최소 투자 기준은 몇 십만원에 불과.

꾸준히 적립식으로 사 모으기에 적합하다.

​

어쩌면 그러한 꾸준함과 기계적인 매수는

10년 뒤 개별기업 투자보다 더 성과가 좋을지도 모르겠다.

개별기업은 주가의 변동에 너무 멘탈이 흔들려서

계획했던 기계적인 매수를 실행하기가 힘들다.

​

100% 가까이 수익 난 기업의 주식을

계속 적립식으로 꾸준히 살 수 있는가?

10년 뒤 20년 뒤의 성장을 생각하면 계속 사야 하는게 맞지만

인간의 심리란게 그렇게 쉽지 않다. ㅠㅠ

​

주식에 대한 자산 비중이 커질수록

이런 개별 기업의 멘탈 리스크가 커진다.

etf 와 같은 패시브 투자를 늘리는 건

어찌보면 내 멘탈 차원에서도 옳바른 방향인 듯 하다.

현재 중국 헬스케어 etf 는 4가지다.

가장 거래량이 많은 대표적인게 kure (미국 상장)

그리고 chih, chna 가 있고 (미국 상장)

주황색 선 Mirae Asset 이 미래에셋 홍콩에서 하는

Golbal X China Biotech 2820 hk 다.

​

여기서 미래에셋 etf 의 수익율이 가장 높은데

이건 미래에셋 리포트의 자료이기 때문에 ^^;

자기네 etf 수익율이 가장 높은 시점으로 그래프를 뽑았을 수 도 있다.

저 그래프 만으로 etf 를 평가하는건 리스크가 있다.

​

미래에셋 리포트에 각 etf 의 특성이 있는데

- kure, chih : 헬스케어 전반의 etf (병원, 유통 포함)

- chna : 바이오텍 중심, 중국 본토 기업 제외

- 미래에셋 2820 : 바이오텍 중심, 미국 중국 홍콩 All 포함

​

이렇게만 보면 미래에셋의 etf 가 가장 좋아 보인다.

게다가 내가 etf 장기투자에서 중요시하는

보수 면에서도 미래에셋 etf 가 가장 싸다.

​

- kure, chih : 0.65%

- chna : 0.79%

- 미래에셋 2820 hk : 0.5%

미래에셋 etf 에 포함된 기업들 리스트를 보니

항서제약, 중국바이오제약, 우시앱텍, 야오밍바이오(Wuxi Bio) 등

내가 투자하고 있고 눈에 익은 기업들도 있지만

​

BeiGene, Innovent 이런 순수 신약 개발 R&D 기업은 다소 생소하다

백신, 혈액제제? Kangtai, Hualan 이런 곳도 처음 본다.

​

즉 Top Tier 급 대형 제약사 이외에도

중소 신약 개발하는 기업이 섞여있는 etf 라고 할 수 있다.

홍콩에 상장되어 있어 etfdb.com 에서 검색 불가 ㅠㅠ

직접 홈페이지에서 검색 해보기로 했다.

​

사이트 찾기가 굉장히 힘들었다.

원래는 캐나다의 Horizons 에서 Global X 로 운용사가 바뀐 듯?

미래에셋 계열사 홍콩 Global X 사이트에서 확인이 가능하다.

어라? 근데 연 보수가 0.50%로 알고 있었는데

Ongoing Charges over a year 0.68% 는 뭐지?

주석에 나온 글을 파파고로 돌려보니

이게 서브 펀드가 있어서 거기 수수료도 포함인 듯하다.

0.68% 도 확정이 아니고 예상이라고??

.... 무언가 찝찝한 etf 다.

​

Golbal X 운용사 자체도 신뢰가 좀처럼 가지 않는다.

(글로벌 경쟁사 대비 운용금액이 너무 작고

미래에셋이라는 대기업 마케팅의 힘으로

마치 한국인만 투자하는 듯한 느낌같은 느낌?)

게다가 생긴지 얼마 안되는 etf 라 그럴까?

정확한 etf 자산도 파악이 안되는 모양이다.

​

가장 규모가 큰 etf 는 역시 kure 다.

사실 얘도 다른 etf 에 비하면 큰 편도 아니다. ㅠㅠ

미국 헬스케어 etf 중 가장 대표적인 xlv 의 규모가

20,983M$ 니까 kure의 18.5M$ 와 비교하면..

​

즉, 중국 헬스케어 섹터 etf 는 아직 종류도 별로 없고

시장의 관심도 아직 그리 크지 않다는 것을 알 수 있다.

뭐 그만큼 먹을 거리가 많이 남았다고도 볼 수 있다.

미래에셋 etf 의 상위 15개 기업 내역을 확인 해 보자.

1위~4위 기업 모두 나에게는 생소하다.

모두 신약 개발 R&D 전문 기업인 듯 하다.

​

5위에 가서야 눈에 익은 우시앱텍이 있고

중국바이오제약이 6위,

8위에 항서제약, 9위에 야오밍제약

... 그리고 또 밑으로는 하나도 모르겠다.

​

중국의 스마트 헬스케어를 리딩하고 있는

평안 굿닥터나 알리건강은 없다.

정말 바이오텍에만 집중 된 etf

​

처음에는 미래에셋 etf 를 좋게 보았지만

파면 팔수록 나와는 맞지 않는다는 생각이 들었다.

중소형 바이오텍 기업이 신약 대박만 나면

엄청난 수익을 얻을 수 있겠지만..

미래란 알 수가 없고, 너무 리스크가 크다.

​

신약 개발과 유통, 판매를 한 번에 할 수 있는

Top Tier 급 대형 제약사와

임상실험 및 지원 등 바이오 생태계를 장악한 기업,

스마트 헬스케어를 리딩하는 기업 등

​

꼭 신약 개발에만 매달리는 바이오텍이 아닌

헬스케어 전반을 아우르는 etf 가

내 투자성향에는 더 맞는 것 같다.

따라서 일단 미래에셋 etf 탈락.

그리고 chna 얘는 항서제약 같은

중국 본토에 상장된 기업들이 없으니 탈락.

​

남은건 kure 와 chih 뿐이다.

그런데 chih 도 Global X 운용사?

게다가 운용 금액이 너무 적다.

kure 의 10분의 1도 안된다. ㅠㅠ

​

살짝 보유 종목들을 확인해 봤는데

뭐 kure 와 별 차이가 없다. 비슷 비슷.

굳이 비슷한 etf 면 그래도 규모가 큰 쪽이 낫겠지?

결국 kure 로 결정.

​

실은 중국 헬스케어 etf 에 별 생각없이

오래 전부터 kure 에 적립식으로 투자하고 있었는데

미래에셋의 리포트를 보고 갑자기 번뇌가 와서

이것 저것 공부하고 알아보게 된 것인데

결국은 처음으로 돌아와서 다시 kure 다.

한 가지 아쉬운 건 보수가 조금 비싸다.

0.65% 1억 투자시 매 년 65만원이 보수라..

참고로 비슷한 컨셉의 미국의 헬스케어 etf 인

xlv 는 보수가 0.13% 에 불과하다. 5배 차이 ㅠㅠ

​

중국이라 어쩔 수 없는 것일까?

나중에 중국의 헬스케어 섹터가 핫 해지면

그 때는 자금도 몰리고 보수도 좀 싸지겠지?

평균 per 는 27.12 로 꽤 높은 편이고

배당은 거의 없다. ㅎㅎ 0.23% 그냥 없는거다.

미국 헬스케어 etf 인 xlv 가

평균 per 17.3 에 1.72% 나 배당을 주는 것과는 반대다.

​

하지만 생각해보면 당연한거다.

그만큼 중국의 헬스케어 기업들이

배당 줄 여력도 없을 정도로, 무섭게 성장하고 있다는 것.

​

반대로 미국의 헬스케어 기업들은

성장율이 낮은만큼 per 도 낮고, 배당을 꽤 챙겨 준다.

​

만약 중국의 헬스케어 기업들도 성장해서

미국의 헬스케어 기업들처럼 성숙해 진다면

배당을 많이 주기 시작할 것이다. ㅎㅎ

​

성장하는 주식에 꾸준히 장기 투자한다면

오랜 시간 뒤에 엄청난 주가 상승과

그에 맞는 달콤한 배당의 과실을 맛 볼 수 있다.

kure etf 의 상위 15개 기업 내역.

1위는 역시 '내가 제일 잘 나가' 항서제약

2위가 내가 얼마전 매수 하려다 실패한 석약그룹

최소 투자 금액이 무려 580만원이다. ㅎㄷㄷ

​

3위도 내가 투자하고 있는 중국 바이오제약

4위와 5위가 우시바이오, 우시앱텍

이 둘은 서로 모회사 자회사 관계인데

글로벌 임상실험 서비스를 제공하는 기업이다.

​

전 세계에서 아픈 사람이 가장 많은 곳은?

바로 중국이다. 임상실험부터 신약의 상업화까지

전 과정에 걸친 신약개발 서비스를 하고 있다.

​

지금 당장도 엄청나게 돈을 잘 벌고 있고

성장하고 있으며, 앞으로가 더 기대되는 기업들!

석약그룹과 함께 담고 싶었던 기업이다 ㅎㅎ

참고로 우시 바이오의 최소 투자금액은 810만원;;

​

6위는 애이안과라는 기업으로

중국 안과 프렌차이즈 점유율 1위 기업이란다.

안과는 한 번도 생각도 해보지 않았는데

15억 인구가 스마트폰을 하루종일 보게 되면서

분명 시력에 문제가 생기기 시작할 것이다

​

게다가 중국 여성들이 예뻐지고 싶은 욕심에

라식, 라색 등 시력교정 시술도 늘어날 것이다.

과연 매출, 이익의 성장율이 어마무시한 기업이다.

​

etf 나 펀드의 장점이 이런 것 아닐까?

나는 생각치도 못한 좋은 기업을 알아서 찾아주고

내 돈을 잘 투자해주니 말이다. ㅎㅎ

7위는 스마트 헬스케어를 리딩하고 있는

알리건강이다. 알리 헬스케어라고도 한다.

이미 중국내 약 유통 시장의 절반 이상을 먹었단다.

(다만 원격 진료에서는 평안 굿 닥터에 많이 밀린다)

​

평안굿닥터도 13위에 포함 되어 있긴 하다.

일일이 모든 종목을 다 확인할 수는 없지만

대체적으로 내가 원했던 중국의 헬스케어 기업들이

골고루 포트폴리오에 담겨져 있다.

​

.... 다만 내가 투자하고 있는 복성제약은

상위 리스트에 없다. ㅠㅠ

내 생각과 달리 복성은 중국 현지에서도 좀 외면 받는 종목인듯..

생긴지 얼마 안 되서 그런지 3년 수익율도 없다.

아무래도 미국의 글로벌 헬스케어 공룡들에 비하면

변동폭이 굉장히 클 듯 하다.

​

잘 이겨내고 꾸준히 적립식 투자를 한다면

변하지 않는 미래, 노인들이 많아지는 중국에서

꾸준한 성장과 이익으로 보답하지 않을까 싶다.

헬스케어 분야에서의 내 전략은

항서제약, 복성제약, 중국바이오제약을

꾸준히 조금씩 매수하면서

​

석약그룹, 우시앱텍, 우시바이오,

알리건강, 평안굿닥터 등 괜찮은 기업을

기회가 될 때 매수하되, 안 된다면

꾸준한 kure etf 투자로 보완 하자는 것.

​

그리고 미국쪽 헬스케어 투자는

원래는 바이오텍 위주의 ibb 에 투자 해 왔지만

헬스케어 전반의 글로벌 Top Tier 기업에 투자하는

xlv 로 바꿔서 투자하기로 했다.

​

xlv 는 20,983 M$ 의 미국 헬스케어 관련 가장 큰 etf

kure 는 중국 헬스케어 관련 가장 큰 etf 니까

둘 의 전략은 사실상 같다고 볼 수 있다.

​

 

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블로그 이웃 중 서병수 님이 정리를 잘 해 주셨다.

미국 etf 종류는 중국보다 훨씬 다양하고 디테일 하지만

나는 일단 xlv 하나만 투자하기로 했다.

​

dgro 에 있는 헬스케어 기업과 xlv 의 기업들이

상당부분 겹치는데, 성숙한 미국의 글로벌 헬스케어 기업들은

느리지만 우직하게 성장하며 꾸준히 배당을 늘려준다.

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미국 자산운용사 BlackRock 에서인구 통계와 관련된 괜찮은 리포트(?)가 나와서번역 및 요약 해본다. (번...

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일본은 이미 전체 가계 소비의 절반 이상이

60대 이상의 인구에서 나온다.

(40대 미만의 소비는 불과 13% =_=)

그러면 그 노인들은 돈을 어디에 쓸까?

당연히 건강과 관련된 헬스케어에 쓴다.

이건 일본에서만 생기는 일이 아니다.

​

곧 미국과 유럽, 중국 등 전 세계적으로 생길 것이다.

물론 우리나라도 그렇게 될 것이다.

이 변치 않는 미래에 투자하자.

​

사실 이건 초등학생도 알 수 있는 일이다.

다만 10년, 20년 오랜 기간을 견뎌낼 인내심의 차이일 뿐.

결국 투자의 달콤한 과실은 인내심에 대한 공정한 댓가.

10년, 20년 뒤에 같이 달콤한 과실을 맛 보아요.